С точки зрения источника возникновения риски делятся на систематические (макроэкономические) и несистематические (микроэкономические).
Систематические риски определяются внешними обстоятельствами, не зависят от субъекта и обычно не регулируются им. К ним относятся:
— страновый риск;
— риск форс-мажорных обстоятельств.
Страновый риск непосредственно связан с интернационализаций предпринимательства, зависит от политико-экономической стабильности стран.
Экономический риск может быть вызван возможностью значительных неприятных изменений в экономической сфере страны. Основными факторами экономического риска, учитываемыми иностранными инвесторами при желании работать в определенной стране, являются:
— масштабы экономики;
— реальные темпы экономического роста;
— ставки налогообложения;
— уровень инфляции;
— внешний долг;
— платежный баланс;
— ставка рефинансирования;
-доход на душу населения и др.
Политический риск, как правило, связан с последствиями изменения политической ситуации в стране. К политическим рискам относят:
— возможность политических потрясений;
— неясность и непредсказуемость экономической политики государства;
— возможность неблагоприятных изменений в законодательстве;
— социальные риски и др.
Риск форс-мажорных обстоятельств определяется опасностью воздействия на ход реализации проекта природных катаклизмов (землетрясений, наводнение, засух и т. п.).
Несистематические риски присущи конкретному субъекту, зависят от его состояния и определяются его конкретной спецификой. Этими рисками можно и нужно управлять. Остановимся на важнейших из них.
Риск финансирования — риск отсутствия необходимых денежных средств на момент осуществления проекта, а также риск изменения условий кредитования или прямого инвестирования.
Технический риск — риск, вызванный ошибками в проектировании, недостатками и выбранной технологии, нехваткой квалифицированной рабочей силы, сроков производимых работ, повышением цен на сырье.
Следующим классификационным признаком является степень наносимого ущерба. В соответствии с ним проектные риски разделяют на:
- частичные — когда запланированные показатели, действия, осуществлены частично, но без потерь;
- допустимые — когда запланированные показатели, действия, не реализованы, но потерь нет;
- критические — когда запланированные показатели, действия, рез не достигнуты, есть определенные потери;
- катастрофические — когда неполучение запланированного ре» влечет за собой разрушение субъекта (проекта, предприятия).
Этапы процесса оценки риска:
Общепринятая последовательность оценки рисков включает следующие действия:
1) выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск;_
2) идентификацию всех возможных рисков, свойственных рассматриваемому проекту;
3) оценку уровня отдельных рисков и риска проекта в целом, определяющую его экономическую целесообразность;
4) определение допустимого уровня риска;
5) разработку мероприятий по снижению риска.
В соответствии с данным алгоритмом оценка риска подразделяется на два взаимно дополняющих направления: качественный подход (этапы 1, 2, 3), количественный подход (этапы 3, 4).