Оценка состава и структуры имущества предприятия (по данным актива бухгалтерского баланса).
Анализ динамики и структуры активов предприятия позволяет оценить динамику стоимости имущества соотношение оборотных и внеоборотных активов.
- Уменьшение валюты баланса за отчетный период, свидетельствующий о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность.
Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожание готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.
При анализе активов предприятия следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку, эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.
Учитывая, что удельный вес основных средств может измениться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период
Наличие в составе активов нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.
Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора, инфляция, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.
Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:
- О наращивании производственного потенциала организации;
- О стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
- О нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизирована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Структура оборотных активов считается рациональной, если запасы составляют примерно 50% к общей величине оборотных активов, дебиторская задолженность 30 – 40%, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 10 – 20%.
Таблица 1 Состав и структура имущества Новокузнецкого райпотребсоюза (тыс. руб.)
| Показатели | На конец 2005 года | На начало 2006 года | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1) Стоимость имущества | 35817 | 39178 | +3361 | 109,4 |
| 2) Внеоборотные активы | 17730 | 19680 | +1950 | 111,0 |
| в % к имуществу | 49,50 | 50,22 | +0,72 | — |
| 3) Оборотные активы | 18087 | 19498 | +1411 | 107,8 |
| в % к имуществу | 50,50 | 49,77 | -0,73 | — |
| 3.1)Запасы | 15548 | 15453 | -95 | 99,4 |
| в % к оборотным активам | 85,96 | 79,72 | -6,24 | — |
| 3.2) Дебиторская задолженность | 2102 | 2088 | -14 | 99,3 |
| в % к оборотным активам | 11,62 | 10,71 | -0,91 | — |
| 3.3) Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 422 | 541 | +119 | 128,2 |
| в % к оборотным активам | 2,33 | 2,77 | +0,44 | — |
Анализ данных таблицы свидетельствует об увеличении стоимости на 3361 тыс.руб. или на 9,4%. Рост имущества был обусловлен увеличением оборотных активов на 1411 тыс.руб. или 7,8%. В результате доля оборотных активов возросла до 49,77%. Несмотря на то, что дебиторская задолженность снизилась на 0,7%, удельный вес на начало 2006 года составил 10,71%.
Несмотря на то, что величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений увеличилась как в стоимости, так и в относительном выражении. Величина запасов сократилась на 95 тыс.руб.
Таким образом, динамика оборотных активов свидетельствует об отвлечении все большей части средств на кредитование потребителей и не способствует росту ликвидности имущества.
В целом структуру имущества и оборотных активов можно оценить как нерациональную, а ликвидность активов признать не совсем достаточной.
